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Medición de riesgo de mercado para portafolio de TES mediante metodología de VAR con prueba de BACKTESTING
dc.contributor.advisor | Macías Villalba, Gloria Inés | |
dc.contributor.author | Mantilla Pérez, Yuliany Paola | |
dc.coverage.spatial | Bucaramanga (Santander, Colombia) | spa |
dc.coverage.temporal | 2009 | spa |
dc.date.accessioned | 2023-02-13T14:49:21Z | |
dc.date.available | 2023-02-13T14:49:21Z | |
dc.date.issued | 2009 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/20.500.12749/18983 | |
dc.description.abstract | Toda actividad económica, incluyendo por supuesto la financiera, consiste en la asunción de riesgos. La clave del éxito no consiste en evitarlos, porque sería tanto como renunciar a ejercer la actividad económica, sino en conocerlos o medirlos, evaluarlos o sopesarlos con los rendimientos esperados y gestionarlos, es decir, tomar decisiones. En los últimos años se ha venido desarrollando un conjunto de metodologías tendientes a medir el riesgo asociado con la pérdida de valor de los activos financieros. Se puede afirmar, con algún grado de certeza, que los agentes económicos son más conscientes de los riesgos que están asumiendo en un activo financiero. Se estos riesgos los están contrastando cada vez más con el rendimiento que les ofrecen a la hora de tomar decisiones. La demanda de títulos de deuda pública se ha hecho mucho más atractiva en los últimos años dados el constante crecimiento de los portafolios de pensiones en el país. Es por esto que en el presente trabajo se realizó la medición del riesgo de mercado en un portafolio de títulos de deuda pública, dada la volatilidad que presentan por ser negociados en un mercado secundario. Esta medición permitió estimar la ganancia o pérdida máxima que podría registrar un portafolio en un intervalo de tiempo con un nivel de probabilidad o confianza del 99%. Adicional a esto se realizó la prueba de Backtesting que permitió evaluar la efectividad del modelo de valor en riesgo y, en consecuencia, decidir sobre la conveniencia de calibrarlo. | spa |
dc.description.tableofcontents | MERCADO DE DEUDA PUBLICA TITULOS DE TESORERIA TES INDIE REPRESENTATIVO DEL MERCADO DE DEUDAPUBLICA INTERNA (I-TES) ANALISIS CANASTA ITES ANALISIS DE LA DEUDA INTERNA EN EL PERIODO 2005-2066) COMPORTAMIETO GENERAL DE LOS TES EN LOS ULTIMOS AÑOS METODOLOGIA UTILIZADA EN LA ESCOGENCIA DE LOS TITULOS DEL PORTAFOLIO. ANALISIS ESTADISTICO DEL PORTAFOLIO METODOLOGIA DE CÁLCULO DE VAR PARA PORTAFOLIO DE TES Método Paramétrico. Método No-Paramétrico o de simulación histórica. Simulación de Montecarlo. VAR NO PARAMETRICO METODOLOGIA DE CÁLCULO DEL BACKTESTING GRAFICAS BACKTESTING CONCLUSIONES BIBLIOGRAFIA | spa |
dc.format.mimetype | application/pdf | spa |
dc.language.iso | spa | spa |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ | * |
dc.title | Medición de riesgo de mercado para portafolio de TES mediante metodología de VAR con prueba de BACKTESTING | spa |
dc.title.translated | Market risk measurement for TES portfolio using VAR methodology with BACKTESTING test | spa |
dc.degree.name | Ingeniero financiero | spa |
dc.publisher.grantor | Universidad Autónoma de Bucaramanga UNAB | spa |
dc.rights.local | Abierto (Texto Completo) | spa |
dc.publisher.faculty | Facultad Economía y Negocios | spa |
dc.publisher.program | Pregrado Ingeniería Financiera | spa |
dc.description.degreelevel | Pregrado | spa |
dc.type.driver | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis | |
dc.type.local | Trabajo de Grado | spa |
dc.type.coar | http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f | |
dc.subject.keywords | Financial engineering | spa |
dc.subject.keywords | Financial analysis | spa |
dc.subject.keywords | Financial managenment | spa |
dc.subject.keywords | Financial assets | spa |
dc.subject.keywords | Public debt | spa |
dc.subject.keywords | Demand for titles | spa |
dc.subject.keywords | Economy | spa |
dc.subject.keywords | Capital investments | spa |
dc.subject.keywords | Capital assets | spa |
dc.identifier.instname | instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB | spa |
dc.identifier.reponame | reponame:Repositorio Institucional UNAB | spa |
dc.type.hasversion | info:eu-repo/semantics/acceptedVersion | |
dc.rights.accessrights | info:eu-repo/semantics/openAccess | spa |
dc.relation.references | DE LARA HARO, Alfonso. Medición y Control de Riesgos Financieros. 2 Ed. Editorial Limusa Noriega Editores, S.A. | spa |
dc.relation.references | JORION, Philippe, Valor en riesgo; Limusa; México; 1999. | spa |
dc.relation.references | Reurters, Cursos sobre mercados de renta fija | spa |
dc.relation.references | ICONTEC, Instituto Colombiano de Normas Técnicas y Certificación. Tesis y otros trabajos de grado: normas técnicas colombianas sobre documentación. Bogotá, Colombia. 2008 | spa |
dc.relation.references | Asociación bancaria de Colombia, Asobancaria. www.asobancaria.com. | spa |
dc.relation.references | Ministerio de hacienda, Que son los Tes?, www.minhacienda.gov.co/portal/lpage? pageid=44,584/498 dad=portal308 sc ica 1 TA! A an MEM | spa |
dc.relation.references | El Riesgo de Mercado de la Deuda Pública: ¿Una Restricción a la Política Monetaria ? El Caso Colombiano. http://www.banrep.gov.co/docum/ftp/borra382.pdf | spa |
dc.relation.references | Títulos de deuda publica TES www.minhacienda.gov.co/pls/portal30/docs/PAGE/ENDEUDAMIENTO/TES G ENERALIDADES VER2/QUESON/GENERALIDADESTES.PDF | spa |
dc.relation.references | Informe www.bancodelarapublica.com | spa |
dc.relation.references | Informes financieros www.grupoaval.com | spa |
dc.relation.references | Informes Financieros Corfinsura. www.conrfinsura.com | spa |
dc.relation.references | Informes financieros www.porvenirinversiones.com | spa |
dc.relation.references | Investigaciones www.bancolombia.com | spa |
dc.relation.references | http://www.supervalores.gov.co/ | spa |
dc.contributor.cvlac | Macías Villalba, Gloria Inés [000290980] | spa |
dc.contributor.googlescholar | Macías Villalba, Gloria Inés [XmXMLUAAAAJ] | spa |
dc.contributor.orcid | Macías Villalba, Gloria Inés [0000-0001-5897-181X] | spa |
dc.contributor.researchgate | Macías Villalba, Gloria Inés [Gloria-Macias-Villalba] | spa |
dc.subject.lemb | Análisis financiero | spa |
dc.subject.lemb | Gestión financiera | spa |
dc.subject.lemb | Ingeniería financiera | spa |
dc.subject.lemb | Economía | spa |
dc.subject.lemb | Inversiones de capital | spa |
dc.subject.lemb | Activos de capital | spa |
dc.identifier.repourl | repourl:https://repository.unab.edu.co | spa |
dc.description.abstractenglish | All economic activity, including of course the financial one, consists of the assumption of risks. The key to success does not consist in avoiding them, because it would be as much as giving up economic activity, but in knowing or measuring them, evaluating or weighing them with the expected returns and managing them, that is, making decisions. In recent years, a set of methodologies has been developed to measure the risk associated with the loss of value of financial assets. It can be stated, with some degree of certainty, that economic agents are more aware of the risks they are assuming in a financial asset. These risks are being contrasted more and more with the performance that they offer when making decisions. The demand for public debt securities has become much more attractive in recent years given the constant growth of pension portfolios in the country. For this reason, in the present work, the measurement of market risk in a portfolio of public debt securities was carried out, given the volatility that they present because they are traded in a secondary market. This measurement made it possible to estimate the maximum profit or loss that a portfolio could register in a time interval with a probability or confidence level of 99%. In addition to this, the Backtesting test was carried out, which allowed evaluating the effectiveness of the value-at-risk model and, consequently, deciding on the convenience of calibrating it. | spa |
dc.subject.proposal | Activos financieros | spa |
dc.subject.proposal | Demanda de títulos | spa |
dc.subject.proposal | Deuda pública | spa |
dc.type.redcol | http://purl.org/redcol/resource_type/TP | |
dc.rights.creativecommons | Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia | * |
dc.type.coarversion | http://purl.org/coar/version/c_ab4af688f83e57aa | spa |
dc.contributor.apolounab | Macías Villalba, Gloria Inés [gloria-inés-macías-villalba] | spa |
dc.coverage.campus | UNAB Campus Bucaramanga | spa |
dc.description.learningmodality | Modalidad Presencial | spa |
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