Estimación de la relación rentabilidad riesgo en el Mercado Accionario Internacional
Ver/
Citación
Comparte este contenido
Fecha
2016Otros contribuidores
Metadatos
Mostrar el registro completo del ítemDocumentos PDF
Resumen
La estimación de la relación rentabilidad-riesgo a nivel internacional exige fuertes supuestos. Uno de ellos es el de la perfecta integración. En este artículo se intenta validar si este se cumple para los países emergentes y desarrollados; y se propone un modelo alternativo que se ajuste de manera considerable a la realidad observada. Se utiliza un análisis de regresión lineal múltiple y se valida por medio de una regresión robusta. Los resultados muestran que el CAPM es el mejor modelo para explicar la relación rentabilidad riesgo en los países desarrollados; mientras que los países emergentes permanecen segmentados y se ven afectados por riesgos específicos que incluso llegan a explicar más del 40% de sus
retornos.
Palabras clave
Títulos valores; Mercado de capitales; Cambio exterior; Especulaciones mercantiles; Capital de riesgoKeywords
Return; Risk; Model; Estimate; Partial integration; Securities; Capital market; Foreign exchange; Mercantile speculation; Risk capitalFuente del recurso
- Revista Internacional Administración & Finanzas; Volumen 09, Número 05 (2016); páginas 01-13
Enlace a este registro en el Repositorio Institucional UNAB
http://hdl.handle.net/20.500.12749/16102
Comentarios