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dc.contributor.advisorMacías Villalba, Gloria Inés
dc.contributor.authorRojas Moreno, Elda
dc.contributor.authorFerro Zanguña, Jesenia
dc.coverage.spatialBucaramanga (Santander, Colombia)spa
dc.coverage.temporal2006spa
dc.date.accessioned2021-08-30T20:07:28Z
dc.date.available2021-08-30T20:07:28Z
dc.date.issued2006
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.12749/14091
dc.description.abstractLa finalidad de el trabajo de investigación es evaluar el comportamiento del modelo CAPM comparado con el D-CAPM en el Mercado de Países emergentes, en este caso el Mercado Accionario Colombiano, debido a los múltiples inconvenientes que ha presentado este modelo desde el punto de vista empírico, puesto que se los rendimientos y las betas se encuentran poco correlacionados y las betas suelen generar Costo de Capital que se consideran “relativamente bajos”, se pretende demostrar como alternativa del riesgo la Semivarianza la cual pretende demostrar su mayor utilidad al combinar en una sola medida la información de dos datos estadísticos: la varianza y la asimetría. El inversionista se encuentra con la dificultad al momento de estimar en forma razonable la rentabilidad y el riesgo de las diversas acciones y activos en general; es por esta razón que se expondrá el Modelo D-CAPM para el análisis de las rentabilidades por debajo del promedio y con esto buscar una mejor aproximación a la realidad en cuenta a riesgo se refiere. El objetivo general con el que se planteo este proyecto fue evaluar la aplicabilidad del modelo D-CAMP para las acciones de media y alta bursatilidad en el Mercado Accionario Colombiano en contraste con el modelo tradicional CAPM. Por lo tanto se concluyó que este modelo no aplica para la gran mayoría de las acciones de media y alta bursatilidad del Mercado Accionario Colombiano que fueron seleccionadas para la respectiva investigación, por lo anterior hemos encontrado que el modelo CAPM sigue mostrando rendimientos acordes a las variaciones del mercado y a las expectativas de los Inversionistas.spa
dc.description.tableofcontentsINTRODUCCIÓN 1. MERCADO ACCIONARIO 1 2. COMPORTAMIENTO DE LOS SECTORES 4 2.1 SECTOR CEMENTERO 4 2.2 SECTOR ALIMENTOS 5 2.3 SECTOR MADERA Y MUEBLES 6 2.4 SECTOR TEXTILERO 8 2.5 SECTOR ARTICULOS VARIOS DE CONSUMO POPULAR 10 2.6 SECTOR BEBIDAS 10 2.7 SECTOR BANCOS 11 2.8 SECTOR TABAQUERO 13 2.9 SECTOR SOCIEDADES INVERSORAS 14 3 INDICE DE BURSATILIDAD ACCIONARIA 16 3.1 CLASIFICACION ACCIONES ALTA Y MEDIA BURSATIIDAD 18 4 RESULTADOS OBTENIDOS 20 4.1 ESTADISTICIOS MEDIA BURSATILIDAD 20 4.2 ESTADISTICOS ALTA BURSATILIDAD 21 5 MODELO CAPM 22 5.1 ECUACION DEL CAPM 23 5.2 GRAFICO CAPM 24 5.3 BETA ACCIONES DE MEDIA BURSATILIDAD 24 5.4 BETA ACCIONES DE ALTA BURSATILIDAD 24 5.5 ACTIVO LIBRE DE RIESGO 26 5.6 CUADRO RENTABILIDAD MODELO CAPM 27 5.7 LINEA DE MERCADO DE VALORES 28 5.8 LMS ALTA BURSATILIDAD 28 5.9 LMS MEDIA BURSATILIDAD 29 6 MODELO D-CAPM 30spa
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.language.isospaspa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/*
dc.titleAplicación del modelo Capm Vs D-Capm en el mercado accionario colombianospa
dc.title.translatedApplication of the Capm Vs D-Capm model in the Colombian stock marketspa
dc.degree.nameIngeniero financierospa
dc.publisher.grantorUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABspa
dc.rights.localAbierto (Texto Completo)spa
dc.publisher.facultyFacultad Economía y Negociosspa
dc.publisher.programPregrado Ingeniería Financieraspa
dc.description.degreelevelPregradospa
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis
dc.type.localTrabajo de Gradospa
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.subject.keywordsFinancial engineeringspa
dc.subject.keywordsFinancial analysisspa
dc.subject.keywordsFinancial managenmentspa
dc.subject.keywordsInvestigationspa
dc.subject.keywordsStock marketspa
dc.subject.keywordsEconomyspa
dc.subject.keywordsCost effectivenessspa
dc.subject.keywordsRisksspa
dc.subject.keywordsInvestorsspa
dc.identifier.instnameinstname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABspa
dc.identifier.reponamereponame:Repositorio Institucional UNABspa
dc.type.hasversioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.rights.accessrightshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2spa
dc.relation.referencesPULIDO, Flor Delia. Metodología de la Investigación II. Universidad de Pamplona .spa
dc.relation.referencesInversión internacional en mercados emergentesspa
dc.relation.referencesAragonés, J.R. y Blanco, C. Estimación del costo del capital relevante en mercados emergentes.spa
dc.relation.referencesVittorio Corbo. Los parámetros del CAPITAL ASSET PRICING MODEL. Conceptos y EstimaciónSergio Bravo.spa
dc.relation.references“The Cost of Equity in Emerging Markets: A Downside Risk”Approach, Emerging Markets Quarterly, 2000. Javier Estrada.spa
dc.relation.referencesPagina Web de revista dinero año 2.005spa
dc.contributor.cvlacMacías Villalba, Gloria Inés [0000290980]spa
dc.contributor.googlescholarMacías Villalba, Gloria Inés [_XmXMLUAAAAJ]spa
dc.contributor.orcidMacías Villalba, Gloria Inés [0000-0001-5897-181X]spa
dc.subject.lembAnálisis financierospa
dc.subject.lembIngeniería financieraspa
dc.subject.lembGestión financieraspa
dc.subject.lembInvestigaciónspa
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.unab.edu.cospa
dc.description.abstractenglishThe purpose of the work of investigation is to evaluate the behavior of model CAPM compared with the D-CAPM in the Market of emergent Countries, in this case the Colombian Shareholding Market, due to the manifold inconvenient that east model has presented/displayed from the empirical point of view, since the yields and the betas are correlated little and the betas usually generate Cost of Capital that are considered “relatively low”, is tried to demonstrate like alternative of the risk the Semivariance which tries to demonstrate to its greater utility when combining in a single measurement the information of two statistical data: the variance and the asymmetry. The investor is with the difficulty at the time of considering in reasonable form the yield and the risk of the diverse actions and assets in general; he is therefore that Modelo D-CAPM for the analysis of the yields below the average will be exposed and with this to look for one better approach the reality in account at risk talks about. The general mission with that I consider east project was to evaluate the applicability of model D-CAMP for the average actions and discharge bursatilidad in the Colombian Shareholding Market in contrast to traditional model CAPM. Therefore one concluded that this model does not apply for the great majority of the actions of average and discharge Shareholding bursatilidad of the Colombian Market that was selected for the respective investigation, by the previous thing we have found that model CAPM continues showing agreed yields the variations of the market and the expectations of the Investors.spa
dc.subject.proposalMercado accionariospa
dc.subject.proposalEconomíaspa
dc.subject.proposalRentabilidadspa
dc.subject.proposalRiesgosspa
dc.subject.proposalInversionistasspa
dc.type.redcolhttp://purl.org/redcol/resource_type/TP
dc.rights.creativecommonsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia*
dc.coverage.campusUNAB Campus Bucaramangaspa
dc.description.learningmodalityModalidad Presencialspa


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