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dc.contributor.advisorMacías Villalba, Gloria Inés
dc.contributor.authorDaza Escobar, Ana Carmela
dc.contributor.authorDelgadillo Neira, Yeny Rocio
dc.coverage.spatialBucaramanga (Santander, Colombia)spa
dc.coverage.temporal2006spa
dc.date.accessioned2021-08-30T18:56:38Z
dc.date.available2021-08-30T18:56:38Z
dc.date.issued2006
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.12749/14084
dc.description.abstractEste proyecto consta de una de las formas existentes para medir el riesgo, basados en dos portafolios de divisas los cuales se seleccionaron mediante las siguientes metodologías: Uno por análisis técnico, fundamental y los perfiles del inversionista y el otro por la teoría de Markowitz. La forma por la cual se calculó el Valor en Riesgo (VaR), fue el método paramétrico, el cuál permite cuantificar la exposición al riesgo de mercado de un día y bajo un nivel de confianza dado, para cada una de las divisas seleccionadas y para el portafolio total a través de técnicas estadísticas tradicionales. Para el cálculo de las volatilidades que intervienen en el VaR, se aplicó la metodología de Promedios Móviles Exponenciales Ponderados (EWMA). Lo anterior con el fin de utilizar la simulación de Monte Carlo, haciendo uso de la herramienta Crystal Ball para facilitar la generación de escenarios que optimicen el cálculo del VaR y además proporciona gran diversidad de elementos como Distribuciones de Probabilidad, Análisis de gráficos y Estadísticas, los cuales nos permiten tomar mejores decisiones. La eficacia de los métodos analizados se comprobó con el uso de la prueba Backtesting para confirmar que los cálculos realizados son correctos con respecto a los resultados de pérdidas y ganancias observadas durante las nueve semanas analizadas para cada uno de los portafolios.spa
dc.description.tableofcontentsINTRODUCCION 1. EL MERCADO DE DIVISAS 1 1.1 HISTORIA 1 1.2 NEGOCIACION EN EL MERCADO DE DIVISAS 2 1.3 PARTICIPANTES DEL MERCADO DE DIVISAS 2 2. GRUPO DE DIVISAS ANALIZADAS 2 3. SELECCIÓN DE LAS DIVISAS QUE CONFORMAN EL PORTAFOLIO 3 3.1 ANALISIS FUNDAMENTAL 3 3.1.1 Perspectivas dólar 3 3.1.2 Perspectivas euro 4 3.1.3 Perspectivas libra esterlina 5 3.1.4 Perspectivas dólar canadiense 5 3.1.5 perspectivas real 6 3.2 ANALISIS TECNICO 6 3.2.1 Dólar 7 3.2.2 Euro 8 3.2.3 Libra Esterlina 9 3.2.4 Dólar Canadiense 10 3.2-5 Real 11 3.3 ANALISIS DE PRECIOS 12 3.4 ANALISIS DE RENTABILIDADES 15 3.5 CALCULO DE LA RENTABILIDAD Y LA DESVIACION DEL PORTAFOLIO 17 3.6 CALCULO DE LA LINEA DE FRONTERA EFICIENTE 18 4. CALCULO DEL VaR 20 4.1 INTERPRETACION DE LOS RESULTADOS 24 5. CALCULO DEL VaR MEDIANTE LA HERRAMIENTA CRYSTAL BALL 34 5.1 SELECCIÓN DE VARIABLES 34 5.2 EJECUCION DE LA SIMULACION DE MONTE CARLO 37 5.2.1 Resultados de la simulación 37 5.2.1.1 Calculo del VaR a través de los resultados obtenidos en la Simulación 44 6. BACKTESTING 45 6.1 BACKTESTING DEL VAR PARAMETRICO 46 6.2 BACKTESTING DEL VAR CALCULADO MEDIANTE SIMULACION EN CRYSTAL BALL 52 7. CONCLUSIONES 60 ANEXOS BIBLIOGRAFIAspa
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.language.isospaspa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/*
dc.titleUtilización de la herramienta Crystal Ball para la medición del riesgo de mercado de un portafolio de divisasspa
dc.title.translatedUse of the Crystal Ball tool to measure the market risk of a foreign exchange portfoliospa
dc.degree.nameIngeniero financierospa
dc.publisher.grantorUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABspa
dc.rights.localAbierto (Texto Completo)spa
dc.publisher.facultyFacultad Ciencias Económicas, Administrativas y Contablesspa
dc.publisher.programPregrado Ingeniería Financieraspa
dc.description.degreelevelPregradospa
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis
dc.type.localTrabajo de Gradospa
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.subject.keywordsFinancial engineeringspa
dc.subject.keywordsFinancial analysisspa
dc.subject.keywordsFinancial managenmentspa
dc.subject.keywordsInvestigationspa
dc.subject.keywordsRisksspa
dc.subject.keywordsOrganizationsspa
dc.subject.keywordsDecision makingspa
dc.subject.keywordsVaR methodologyspa
dc.subject.keywordsExterior changespa
dc.subject.keywordsForeign exchangespa
dc.identifier.instnameinstname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABspa
dc.identifier.reponamereponame:Repositorio Institucional UNABspa
dc.type.hasversioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.rights.accessrightshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2spa
dc.relation.references• DE LARA HARO, Alfonso. 2002. Medición y control de riesgos financieros. Ed Limusa.spa
dc.relation.references• PORTELLA, Jhon Faber. Manual de Crystal Ball. Versión 7.1.spa
dc.relation.references• BULLTICK Capital Markets. Análisis Técnico y Estrategias de Tradingspa
dc.relation.references• ALVAREZ CASTILLO, Ximena. Backtesting para modelos internos de medición de riesgos: Determinación estadística de la Tabla de Permanenciaspa
dc.relation.references• www.fxcmespanol.comspa
dc.relation.references• http://sesiones.spanish.fxstreet.com/files/Formacionparaforextradersspa
dc.contributor.cvlacMacías Villalba, Gloria Inés [0000290980]spa
dc.contributor.googlescholarMacías Villalba, Gloria Inés [_XmXMLUAAAAJ]spa
dc.contributor.orcidMacías Villalba, Gloria Inés [0000-0001-5897-181X]spa
dc.subject.lembAnálisis financierospa
dc.subject.lembIngeniería financieraspa
dc.subject.lembGestión financieraspa
dc.subject.lembInvestigaciónspa
dc.subject.lembCambio exteriorspa
dc.subject.lembDivisasspa
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.unab.edu.cospa
dc.description.abstractenglishThe present project consists of one of the existing ways to measure risk, based on two foreign currency portfolios, which were decided on by way of the methodologies as follows: one through technical, fundamental analysis and the investor’s profiles; the other through Markowitz’s Theory. The parametric method was the means through which Value at Risk (VaR) was calculated; it permits to quantify the exposure to one-day market risk and under a specified confidence level for both each of the foreign currencies selected and the total portfolio through traditional statistics techniques. In order to calculate volatilities taking part in VaR, the Exponentially Weighted Moving Average (EWMA) method was applied. This was done so as to use the Monte Carlo simulation, making use of the Crystal Ball tool to smooth the progress of the generation of settings optimizing VaR calculation and further providing a great deal of elements such as Probability Distributions, Graphics Analysis and Statistics, thus allowing us to make better decisions. Effectiveness of the methods analyzed was verified as a result of using the Backtesting Test to confirm that the calculations performed were correct regarding the results of losses and earnings observed during the nine weeks analyzed for each of the portfolios.spa
dc.subject.proposalRiesgosspa
dc.subject.proposalOrganizacionesspa
dc.subject.proposalToma de decisionesspa
dc.subject.proposalMetodología del VaRspa
dc.type.redcolhttp://purl.org/redcol/resource_type/TP
dc.rights.creativecommonsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia*


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