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dc.contributor.advisorLuna González, Edgar
dc.contributor.authorTrillos Ospina, Angelica María
dc.coverage.spatialBrasilspa
dc.coverage.temporal2007spa
dc.date.accessioned2021-08-24T14:21:30Z
dc.date.available2021-08-24T14:21:30Z
dc.date.issued2007
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/20.500.12749/13979
dc.description.abstractEn este proyecto se encuentra la historia de la BM&F desde sus comienzos y la forma como ha influenciado el mercado Brasilero hasta el año 2007. Analiza la estructura, los productos mas relevantes negociados en la BM&F, sus características, especificaciones, márgenes y las formas de negociación. Muestra como ha sido el crecimiento de este mercado, los procesos y las estrategias que ha realizado la BM&F con el fin de posicionarse como una de las bolsas de futuros mas importante en el mundo. Con el fin de justificar la cobertura que brinda el mercado de derivados sobre la divisa Real/Dólar (R$/US$), calcula la volatilidad dinámica diaria y anual sobre este subyacente. Por medio de la teoría de Black-Scholes presenta los valores teóricos de un contrato de opciones call y put sobre la divisa Real/Dólar (R$/US$) y los compara con los valores brindados por el mercado cotizados en la BM&F en el momento para comparar las dos respuestas y conocer en que situación se encuentra el mercado con respecto a la teoría, si esta subvalorado o sobrevalorado.spa
dc.description.tableofcontentsINTRODUCCIÓN 1. INTRODUCCION DE TERMINOS Y CONCEPTOS 1 1.1. MERCADO A VISTA O SPOT 1 1.2. MERCADO DE DERIVADOS O A TERMINO 1 1.2.1 Contratos Forward 2 1.2.2 Contratos Swap 2 1.2.3 Contratos de Futuros 4 1.2.4. Contratos de Opciones 6 1.2.4.1 Ecuaciones para valoración de opciones 7 2. HISTORIA BM&F 9 2.1. GENERALIDADES DE LOS MERCADOS DE FUTUROS 12 3. INFORMACION BM&F 14 3.1 CLEARING DE DERIVADOS 14 3.1.1 Márgenes del Clearing 17 3.1.1.1 Ventajas del Clearing 18 3.2 ESTRUCTURA OPERACIONAL 20 3.3 SISTEMAS DE NEGOCIACION 21 3.4 FLUJO DE TRANSACCIONES 22 3.5 ORGANIGRAMA 23 3.6 RESULTADOS DELA BM&F Y SUS CONTRATOS 24 3.7 CONTRATOS 25 3.7.1 Tamaño de los contratos agropecuarios y financieros 28 3.7.2 Mini contratos 31 3.8 ACTIVIDAD DIARIA EN LA BM&F 32 3.9 RUEDAS DE NEGOCIOS 34 3.10 VOLUMEN DE POSICIONES POR PRODUCTO 40 3.11 COSTOS 43 3.12 OTROS ASPECTOS DE LA BM&F 44 4 VOLATILIDAD REAL/DÓLAR 46 4.1 MODELO BLACK-SCHOLES 51 CONCLUSIONES 55 GLOSARIO 57 BIBLIOGRAFÍA 60 ANEXOS 62spa
dc.format.mimetypeapplication/pdfspa
dc.language.isospaspa
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/*
dc.titleEstructura, productos y formas de negociación en el mercado de futuros de Brasilspa
dc.title.translatedStructure, products and forms of negotiation in the Brazilian futures marketspa
dc.degree.nameIngeniero financierospa
dc.publisher.grantorUniversidad Autónoma de Bucaramanga UNABspa
dc.rights.localAbierto (Texto Completo)spa
dc.publisher.facultyFacultad Ciencias Económicas, Administrativas y Contablesspa
dc.publisher.programPregrado Ingeniería Financieraspa
dc.description.degreelevelPregradospa
dc.type.driverinfo:eu-repo/semantics/bachelorThesis
dc.type.localTrabajo de Gradospa
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.subject.keywordsFinancial engineeringspa
dc.subject.keywordsFinancial analysisspa
dc.subject.keywordsFinancial managenmentspa
dc.subject.keywordsInvestigationspa
dc.subject.keywordsDerivatives marketspa
dc.subject.keywordsFutures contractspa
dc.subject.keywordsOptions contractspa
dc.subject.keywordsVolatilityspa
dc.subject.keywordsAmenitiesspa
dc.subject.keywordsBrazilian financial systemspa
dc.identifier.instnameinstname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNABspa
dc.identifier.reponamereponame:Repositorio Institucional UNABspa
dc.type.hasversioninfo:eu-repo/semantics/acceptedVersion
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccessspa
dc.rights.accessrightshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2spa
dc.relation.referencesLAMOTHE FERNANDEZ, Prosper, PEREZ SOMALO, Miguel. Opciones financieras y productos estructurados, 2ª edición, McGraw-Hill, España, 2003.spa
dc.relation.referencesLARA, Alfonso. Medición y control de riesgos financieros, 3ª edición, Limusa S.A., México, 2004.spa
dc.relation.referencesASSAF NETO, Alexandre. Mercado financeiro, 4ª edición, Atlas S.A., São Paulo, 2001.spa
dc.relation.referenceswww.bmf.com.brspa
dc.relation.referencesWWW.tesouro.fazenda.gov.brspa
dc.relation.referencesWWW.wikipedia.comspa
dc.relation.referencesWWW.wikipedia.comspa
dc.relation.referenceshttp://www.eumed.net/cursecon/libreria/rgl-mmff/index.htmspa
dc.relation.referenceshttp://www.cajaespana.es/Images/Los_mercados_de_divisas_2_El_mercado_de_divisas_a_plazo_tcm25-33848.pdfspa
dc.relation.referenceswww.bcb.gov.brspa
dc.relation.referenceshttp://ciberconta.unizar.es/leccionspa
dc.relation.referenceshttp://translate.google.com/translate?hl=pt-BR&sl=en&u=http://www.futuresindustry.org/&sa=X&oi=translate&resnum=1&ct=result&prev=/search%3Fq%3Dfutures%2Bindustry%26hl%3Dpt-BR%26sa%3DGspa
dc.contributor.cvlacLuna González, Edgar [0001325396]spa
dc.contributor.googlescholarLuna González, Edgar [W0vVKA4AAAAJ]spa
dc.subject.lembAnálisis financierospa
dc.subject.lembIngeniería financieraspa
dc.subject.lembGestión financieraspa
dc.subject.lembInvestigaciónspa
dc.identifier.repourlrepourl:https://repository.unab.edu.cospa
dc.description.abstractenglishThis project contains the history of BM&F since its inception and the way it has influenced the Brazilian market until 2007. It analyzes the structure, the most relevant products traded on the BM&F, their characteristics, specifications, margins and the forms of negotiation. It shows how the growth of this market has been, the processes and strategies that BM&F has carried out in order to position itself as one of the most important futures exchanges in the world. In order to justify the coverage provided by the derivatives market on the Real / Dollar currency (R $ / US $), it calculates the daily and annual dynamic volatility on this underlying. By means of the Black-Scholes theory, it presents the theoretical values ​​of a call and put options contract on the Real / Dollar currency (R $ / US $) and compares them with the values ​​offered by the market quoted on the BM&F in the moment to compare the two answers and know in what situation the market is with respect to the theory, if it is undervalued or overvalued.spa
dc.subject.proposalMercado de derivadosspa
dc.subject.proposalContrato de futurosspa
dc.subject.proposalContrato de opcionesspa
dc.subject.proposalVolatilidadspa
dc.subject.proposalComoditiesspa
dc.subject.proposalSistema financiero brasileñospa
dc.type.redcolhttp://purl.org/redcol/resource_type/TP
dc.rights.creativecommonsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia*


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