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Pronóstico del precio de la acción de American Airlines a través de un modelo Arima, y de la volatilidad a través de un modelo Garch, para diseñar una estrategia de especulación con opciones
dc.contributor.advisor | Luna González, Edgar | |
dc.contributor.author | Aguirre León, Diana Marcela | |
dc.coverage.spatial | Bucaramanga (Santander, Colombia) | spa |
dc.date.accessioned | 2021-08-23T21:13:00Z | |
dc.date.available | 2021-08-23T21:13:00Z | |
dc.date.issued | 2008-10-20 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/20.500.12749/13963 | |
dc.description.abstract | Este documento presenta el desarrollo y los resultados del trabajo realizado a partir de las acciones de American Airlines, cuyo objetivo principal era realizar un pronóstico de la tendencia de los precios y la volatilidad, a través de un modelo ARIMA y GARCH respectivamente, con el fin de diseñar una estrategia de especulación para inversionistas. El principal aporte es verificar si los modelos propuestos son capaces de obtener buenas aproximaciones tanto en el ajuste como en el pronóstico, en condiciones de mercado de alta volatilidad. Adicionalmente la tesis contiene una propuesta de estrategia con opciones financieras basada en los resultados obtenidos con los modelos y teniendo en cuenta la situación financiera de Estados Unidos. El presente trabajo está dividido en tres grandes partes: la primera se refiere al planteamiento del problema y justificación, la segunda corresponde al marco teórico de las series de tiempo, los modelos ARIMA Y GARH, y las posibles estrategias con opciones, en donde se plasman las bases teóricas para el desarrollo de este trabajo de grado. Finalmente, la tercera parte muestra la metodología, es decir el desarrollo y la aplicación de los modelos planteados a la serie financiera y la obtención de los correspondientes pronósticos a partir de los cuales se diseñó la estrategia con derivados. Así mismo, al final de la tesis se exponen los resultados obtenidos y su confrontación con lo sucedido en el mercado, a partir de lo cual se presentan las conclusiones y algunas recomendaciones para futuros trabajos. | spa |
dc.description.tableofcontents | INTRODUCCIÓN 14 OBJETIVO GENERAL 16 OBJETIVOS ESPECÍFICOS 16 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA Y JUSTIFICACIÓN 17 MARCO TEÓRICO 22 1 SERIES DE TIEMPO 22 1.1 Componentes de una serie temporal 22 1.2 Clasificación de las series de tiempo 23 2 SERIES DE TIEMPO FINANCIERAS 24 2.1 Datos usados en la predicción de series de tiempo financieras 25 3 MODELOS DE PREDICCIÓN: MÉTODO ARIMA 25 3.1 Modelo ARIMA 26 3.1.1 Proceso autorregresivo (AR) 26 3.1.2 Proceso de media móvil (MA) 27 3.1.3 Proceso auto regresivo y de media móvil (ARMA) 27 3.2 Notación Box-Jenkins 27 4 VOLATILIDAD 28 5 MODELO DE MEDICIÓN DE LA VOLATILIDAD: GARCH 28 5.1 Características del modelo 29 5.2 Las funciones del modelo GARCH (p,q) 29 6 OPCIONES FINANCIERAS 30 6.1 Opción Call 30 6.2 Opción Put 30 6.3 Posiciones en opciones 30 6.4 Estrategias con opciones 32 METODOLOGÍA 33 7 ANALISIS Y AJUSTE DE LA SERIE DE TIEMPO FINANCIERA. 33 7.1 Los Datos 33 7.2 Análisis Exploratorio de la serie Financiera 33 7.3 Ajuste de la serie Financiera. 38 8 ESTIMACIÓN MODELO ARIMA Y GARCH 42 8.1 MODELO ARIMA 42 8.2 MODELO GARCH 46 9 EL PRONÓSTICO 53 10 LA ESTRATEGIA 55 10.1 CONO COMPRADO 56 10.2 APLICACIÓN DE LA ESTRATEGIA AL MERCADO REAL 57 10.3 ESTRATEGIAS DE SEGUIMIENTO 63 11 RESULTADOS DE LA ESTRATEGIA PROPUESTA Y CONFRONTACIÓN CON EL MERCADO. 65 CONCLUSIONES 68 RECOMENDACIONES 72 BIBLIOGRAFÍA 73 ANEXOS 76 | spa |
dc.format.mimetype | application/pdf | spa |
dc.language.iso | spa | spa |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ | * |
dc.title | Pronóstico del precio de la acción de American Airlines a través de un modelo Arima, y de la volatilidad a través de un modelo Garch, para diseñar una estrategia de especulación con opciones | spa |
dc.title.translated | Forecast of the price of the American Airlines share through an Arima model, and of volatility through a Garch model, to design a speculation strategy with options | spa |
dc.degree.name | Ingeniero financiero | spa |
dc.publisher.grantor | Universidad Autónoma de Bucaramanga UNAB | spa |
dc.rights.local | Abierto (Texto Completo) | spa |
dc.publisher.faculty | Facultad Economía y Negocios | spa |
dc.publisher.program | Pregrado Ingeniería Financiera | spa |
dc.description.degreelevel | Pregrado | spa |
dc.type.driver | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis | |
dc.type.local | Trabajo de Grado | spa |
dc.type.coar | http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f | |
dc.subject.keywords | Financial engineering | spa |
dc.subject.keywords | Financial analysis | spa |
dc.subject.keywords | Financial managenment | spa |
dc.subject.keywords | Investigation | spa |
dc.subject.keywords | Financial option | spa |
dc.subject.keywords | Volatility | spa |
dc.subject.keywords | Prices | spa |
dc.subject.keywords | Forecast | spa |
dc.subject.keywords | Actions | spa |
dc.subject.keywords | Strategy | spa |
dc.identifier.instname | instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB | spa |
dc.identifier.reponame | reponame:Repositorio Institucional UNAB | spa |
dc.type.hasversion | info:eu-repo/semantics/acceptedVersion | |
dc.rights.accessrights | info:eu-repo/semantics/openAccess | spa |
dc.rights.accessrights | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | spa |
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dc.contributor.cvlac | Luna González, Edgar [0001325396] | spa |
dc.contributor.googlescholar | Luna González, Edgar [W0vVKA4AAAAJ] | spa |
dc.subject.lemb | Análisis financiero | spa |
dc.subject.lemb | Ingeniería financiera | spa |
dc.subject.lemb | Gestión financiera | spa |
dc.subject.lemb | Investigación | spa |
dc.identifier.repourl | repourl:https://repository.unab.edu.co | spa |
dc.description.abstractenglish | This document presents the development and results of the work carried out based on the actions of American Airlines, whose main objective was to forecast the trend of prices and volatility, through an ARIMA and GARCH model respectively, in order to to design a speculation strategy for investors. The main contribution is to verify if the proposed models are capable of obtaining good approximations both in the adjustment and in the forecast, under highly volatile market conditions. Additionally, the thesis contains a proposed strategy with financial options based on the results obtained with the models and taking into account the financial situation of the United States. The present work is divided into three main parts: the first refers to the statement of the problem and justification, the second corresponds to the theoretical framework of the time series, the ARIMA and GARH models, and the possible strategies with options, where they are reflected the theoretical bases for the development of this degree work. Finally, the third part shows the methodology, that is, the development and application of the models proposed to the financial series and the obtaining of the corresponding forecasts from which the derivatives strategy was designed. Likewise, at the end of the thesis the results obtained and their confrontation with what happened in the market are presented, from which the conclusions and some recommendations for future work are presented. | spa |
dc.subject.proposal | Opción financiera | spa |
dc.subject.proposal | Volatilidad | spa |
dc.subject.proposal | Precios | spa |
dc.subject.proposal | Pronóstico | spa |
dc.subject.proposal | Acciones | spa |
dc.subject.proposal | Estrategia | spa |
dc.type.redcol | http://purl.org/redcol/resource_type/TP | |
dc.rights.creativecommons | Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia | * |
dc.coverage.campus | UNAB Campus Bucaramanga | spa |
dc.description.learningmodality | Modalidad Presencial | spa |
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Ingeniería Financiera [547]