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Estructuración de portafolios mediante el uso de redes neuronales: un comparativo de la rentabilidad frente a los métodos tradicionales
dc.contributor.advisor | Vesga Bermejo, Cristhian Andrés | |
dc.contributor.advisor | Ardila Acuña, Víctor Ángel | |
dc.contributor.author | Mancilla Martínez, Nicolás | |
dc.contributor.author | Muñoz Arciniegas, María José | |
dc.contributor.author | Sánchez Carvajal, Mayra Alexandra | |
dc.coverage.spatial | Bucaramanga (Santander, Colombia) | spa |
dc.coverage.temporal | 2019 | spa |
dc.date.accessioned | 2021-08-04T20:02:40Z | |
dc.date.available | 2021-08-04T20:02:40Z | |
dc.date.issued | 2019 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/20.500.12749/13671 | |
dc.description.abstract | El mercado de valores es un lugar mediante el cual los inversionistas pueden realizar diferentes estrategias con el fin de lograr una rentabilidad sobre su capital invertido, adoptando a su paso metodologías que les permitan obtener mejores resultados y mayor seguridad al momento de tomar sus decisiones de inversión. Para esto, se han desarrollado modelos tales como el de media-varianza de Markowitz (1952) y CAPM (1964), entre otros, los cuales enfocan sus estudios en la diversificación para estructurar portafolios de inversión, permitiendo a los inversionistas adecuar sus estrategias según sus expectativas y perfil de riesgo. Sin embargo, el grado de incertidumbre dificulta administrar de manera óptima los recursos para la estructuración de los portafolios, haciendo necesaria la implementación de nuevas metodologías que implementen soluciones innovadoras a problemas complejos. En este sentido, el presente trabajo propone el uso de redes neuronales artificiales (RNA), como mecanismo para pronosticar los precios de las acciones de alta bursatilidad del mercado de valores colombiano según la Superintendencia Financiera de Colombia, permitiendo a los inversionistas anticiparse a las posibles tendencias del mercado y, de esta forma, mejorar la gestión del riesgo de sus inversiones. | spa |
dc.description.tableofcontents | Introducción 1 1 Objetivos 2 2.1 Objetivo general 2 2.2 Objetivos específicos 2 3 Marco teórico 3 4.1 Introducción a la estructuración de portafolios 3 4.2 Metodologías tradicionales para estructurar portafolios 5 4.2.1 Modelo de Markowitz 5 4.2.2 Modelo CAPM 8 4.3 Ventajas y desventajas de las metodologías tradicionales 10 4.3.1 Ventajas y desventajas del modelo de Markowitz 10 4.3.2 Ventajas y desventajas del modelo CAPM 11 4.4 Redes neuronales 11 4.4.1 Estructura y elementos básicos 12 4.4.1.1 Funciones de entrada 14 4.4.1.2 Funciones de activación 15 4.4.1.3 Funciones de entrenamiento 15 4.4.2 Clasificación de las redes 17 4.4.2.1 Topología basada en la manera de realizar las conexiones 17 4.4.2.2 Topología basada en el número de capas 17 4.4.2.3 Topología basada en el mecanismo de aprendizaje 18 5 Antecedentes y Estado de arte 19 6 Metodología 26 6.1 Primera etapa: pronóstico mediante el uso de redes neuronales 26 6.2 Segunda etapa: estructuración de portafolios y comparativo de rentabilidades 28 7 Resultados 29 8 Conclusiones 39 9 Referencias 41 | spa |
dc.format.mimetype | application/pdf | spa |
dc.language.iso | spa | spa |
dc.rights.uri | http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/2.5/co/ | * |
dc.title | Estructuración de portafolios mediante el uso de redes neuronales: un comparativo de la rentabilidad frente a los métodos tradicionales | spa |
dc.title.translated | Portfolio structuring through the use of neural networks: a comparison of profitability versus traditional methods | spa |
dc.degree.name | Ingeniero financiero | spa |
dc.publisher.grantor | Universidad Autónoma de Bucaramanga UNAB | spa |
dc.rights.local | Abierto (Texto Completo) | spa |
dc.publisher.faculty | Facultad Economía y Negocios | spa |
dc.publisher.program | Pregrado Ingeniería Financiera | spa |
dc.description.degreelevel | Pregrado | spa |
dc.type.driver | info:eu-repo/semantics/bachelorThesis | |
dc.type.local | Trabajo de Grado | spa |
dc.type.coar | http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f | |
dc.subject.keywords | Financial engineering | spa |
dc.subject.keywords | Financial analysis | spa |
dc.subject.keywords | Financial managenment | spa |
dc.subject.keywords | Investigation | spa |
dc.subject.keywords | Stock market | spa |
dc.subject.keywords | Investors | spa |
dc.subject.keywords | Cost effectiveness | spa |
dc.subject.keywords | Invested capital | spa |
dc.subject.keywords | Decision making | spa |
dc.identifier.instname | instname:Universidad Autónoma de Bucaramanga - UNAB | spa |
dc.identifier.reponame | reponame:Repositorio Institucional UNAB | spa |
dc.type.hasversion | info:eu-repo/semantics/acceptedVersion | |
dc.rights.accessrights | info:eu-repo/semantics/openAccess | spa |
dc.rights.accessrights | http://purl.org/coar/access_right/c_abf2 | spa |
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dc.contributor.cvlac | Vesga Bermejo, Cristhian Andrés [0001474650] | spa |
dc.contributor.cvlac | Ardila Acuña, Víctor Ángel [0001550622] | spa |
dc.contributor.orcid | Vesga Bermejo, Cristhian Andrés [0000-0002-9824-3582] | spa |
dc.contributor.researchgate | Ardila Acuña, Víctor Ángel [Victor_Ardila_Acuna] | |
dc.subject.lemb | Análisis financiero | spa |
dc.subject.lemb | Ingeniería financiera | spa |
dc.subject.lemb | Gestión financiera | spa |
dc.subject.lemb | Investigación | spa |
dc.identifier.repourl | repourl:https://repository.unab.edu.co | spa |
dc.description.abstractenglish | The stock market is a place through which investors can carry out different strategies in order to achieve a return on their invested capital, adopting methodologies that allow them to obtain better results and greater security when making their investment decisions. . For this, models such as the mean-variance of Markowitz (1952) and CAPM (1964) have been developed, among others, which focus their studies on diversification to structure investment portfolios, allowing investors to adapt their strategies according to your expectations and risk profile. However, the degree of uncertainty makes it difficult to optimally manage resources for structuring portfolios, making it necessary to implement new methodologies that implement innovative solutions to complex problems. In this sense, the present work proposes the use of artificial neural networks (ANN), as a mechanism to forecast the prices of highly marketable shares in the Colombian stock market according to the Financial Superintendence of Colombia, allowing investors to anticipate the possible market trends and, in this way, improve the risk management of your investments. | spa |
dc.subject.proposal | Mercado de valores | spa |
dc.subject.proposal | Inversionistas | spa |
dc.subject.proposal | Rentabilidad | spa |
dc.subject.proposal | Capital invertido | spa |
dc.subject.proposal | Toma de decisiones | spa |
dc.type.redcol | http://purl.org/redcol/resource_type/TP | |
dc.rights.creativecommons | Atribución-NoComercial-SinDerivadas 2.5 Colombia | * |
dc.coverage.campus | UNAB Campus Bucaramanga | spa |
dc.description.learningmodality | Modalidad Presencial | spa |
dc.contributor.linkedin | Ardila Acuña, Víctor Ángel [ingvardila] |
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